Amsterdam – Het fictieve rendement waarover de Belastingdienst in 2027 belasting heft in box 3 is vastgesteld op 6,37 procent. Dat betekent dat bezitters van onder meer een tweede woning, beleggingen, obligaties of cryptovaluta opnieuw meer belasting gaan betalen over hun vermogen.

Volgens belastingadviseur Cor Overduin gaat het om een stevige stijging ten opzichte van het huidige forfait van 6 procent. De fiscus werkt bij de vermogensbelasting met zogenoemde forfaitaire rendementen: aangenomen winsten waarover belasting wordt geheven, ongeacht het daadwerkelijke resultaat.

Zo wordt de belasting berekend

Wie in 2027 bijvoorbeeld € 100.000 aan beleggingen bezit, wordt geacht daarover 6,37 procent rendement te behalen. Over die veronderstelde opbrengst moet vervolgens 36 procent belasting worden betaald. Door de oplopende forfaits is de belastingdruk voor veel vermogensbezitters de afgelopen jaren flink toegenomen.

Gebaseerd op oude cijfers

Het rendement dat de Belastingdienst hanteert, is gebaseerd op historische gegevens. Voor het forfait van 2027 wordt gekeken naar economische cijfers uit 2025, zoals ontwikkelingen op de aandelen- en vastgoedmarkt.

„De aandelenindex waar de fiscus mee rekent steeg in dat jaar met ruim 21 procent, terwijl vastgoedprijzen ongeveer 8,5 procent toenamen,” aldus Overduin. „Die cijfers werken direct door in het forfaitaire rendement.”

Mogelijkheid tot tegenbewijs

Niet iedereen zal daadwerkelijk zo’n hoog rendement behalen. De Hoge Raad heeft eerder geoordeeld dat forfaitaire belastingheffing in sommige gevallen onrechtvaardig kan zijn. Daarom bestaat de mogelijkheid om via een tegenbewijsregeling aan te tonen dat het werkelijke rendement lager lag dan het forfait.

Beleggers die te veel belasting hebben betaald, kunnen dit achteraf corrigeren via een digitaal formulier van de Belastingdienst. Overduin verwacht dat hier in 2027 veel gebruik van zal worden gemaakt. „Een rendement van 6,37 procent is voor veel mensen niet realistisch.”

Vastgoedbeleggers minder gunstig af

Voor bezitters van vastgoed pakt de regeling minder gunstig uit. Zowel huurinkomsten als de waardestijging van het pand tellen mee bij het bepalen van het werkelijke rendement, terwijl kosten niet mogen worden afgetrokken. Voor beleggers in aandelen en andere financiële producten is het doorgaans eenvoudiger om aan te tonen dat zij lager rendement hebben behaald.

Wie juist méér rendement behaalt dan 6,37 procent, hoeft overigens geen extra belasting te betalen: de heffing blijft beperkt tot het forfaitaire percentage.

Mogelijk einde van forfaits in zicht

Als de wetgeving volgens planning wordt aangenomen, komt er vanaf 2028 een nieuw box 3-stelsel. In dat systeem wordt belasting geheven over het daadwerkelijk behaalde rendement in plaats van een verondersteld percentage.

Overduin hoopt dat 2027 het laatste jaar is waarin forfaits worden toegepast. „Cijfers uit 2025 zeggen weinig over het rendement dat iemand in 2027 behaalt. Het huidige systeem sluit nauwelijks aan bij de realiteit.”